匯豐控股前三季度除稅后利潤(rùn)244億美元，行政總裁艾橋智：重組不是分拆的前奏

10月29日，匯豐控股(00005.HK)發(fā)布今年前三季度“成績(jī)單”：今年前9個(gè)月，匯豐控股收入增至543億美元，較2023年前9個(gè)月增加13億美元，增幅為2%。除稅前利潤(rùn)較2023年前9個(gè)?增加7億美元?300億美元。除稅后利潤(rùn)為244億美元，較2023年前9個(gè)月增加1億美元。

從單個(gè)季度看，匯豐控股第三季度收入增?170億美元，較2023年第三季增加8億美元，增幅為5%。除稅前利潤(rùn)較2023年第三季增加8億美元?85億美元；除稅后利潤(rùn)為67億美元，較2023年第三季增加5億美元。匯豐控股表示，這主要來(lái)?財(cái)富管理及個(gè)?銀?業(yè)務(wù)，以及環(huán)球銀?及資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)旗下外匯、股票及環(huán)球債務(wù)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的收入增長(zhǎng)。

股息方面，匯豐控股表示，董事會(huì)已通過(guò)派發(fā)第三次股息每股0.1美元。

“我們?cè)俅谓怀隽己玫募径葮I(yè)績(jī)，反映集團(tuán)策略奏效。季內(nèi)收入強(qiáng)勁增長(zhǎng)，財(cái)富管理和批發(fā)交易銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)理想。強(qiáng)勁的有機(jī)資本生成，讓我們能就第三季進(jìn)?步宣布48億美元分派，令2024年以來(lái)宣布的分派總額增?184億美元。”匯豐控股行政總裁艾橋智說(shuō)。

匯豐控股同時(shí)公告，擬展開最多達(dá)30億美元的股份回購(gòu)，預(yù)計(jì)4個(gè)月內(nèi)（即發(fā)表2024年全年業(yè)績(jī)公布前）完成。在2024年10?25?，匯豐控股已完成發(fā)表中期業(yè)績(jī)時(shí)宣布的30億美元股份回購(gòu)。集團(tuán)于10月28日注銷109.81萬(wàn)股已回購(gòu)股份。

匯豐控股上周公布架構(gòu)重組計(jì)劃，將地域分區(qū)簡(jiǎn)化成東部市場(chǎng)和西部市場(chǎng)，引發(fā)市場(chǎng)猜想?yún)R豐部署分拆。對(duì)此，艾橋智表示，重組主要是希望提升策略執(zhí)行的效率，而非為了分拆業(yè)務(wù)而作準(zhǔn)備，“重組不是分拆的前奏”。

在艾橋智看來(lái)，國(guó)際網(wǎng)絡(luò)是集團(tuán)獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，能滿足客戶的跨境發(fā)展需要，簡(jiǎn)化地域設(shè)置亦不涉及任何地緣政治考量，主要是建基于簡(jiǎn)化運(yùn)作，更快和更簡(jiǎn)單地回應(yīng)客戶需要。

艾橋智稱，現(xiàn)有重組方案中未有為香港人手設(shè)下目標(biāo)。其表示，改革更多是為了確保香港與集團(tuán)有更直接的聯(lián)系，在內(nèi)部有更直接的關(guān)注焦點(diǎn)，而且重要的是，通過(guò)內(nèi)部減少治理層級(jí)，讓香港能夠在需要快速行動(dòng)的外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中迅速采取行動(dòng)。

10月22日，匯豐控股發(fā)布公告稱，正簡(jiǎn)化組織架構(gòu)為四大業(yè)務(wù)，分別為“香港”“英國(guó)”“企業(yè)及機(jī)構(gòu)理財(cái)”及“國(guó)際財(cái)富管理及卓越理財(cái)”，以加快推行其優(yōu)先策略。

艾橋智表示，變革將會(huì)減少現(xiàn)行架構(gòu)下的程序和決策重疊，于服務(wù)客戶時(shí)能夠產(chǎn)生更大的切合度和靈活性。集團(tuán)各職能部門將會(huì)重組，以支持四項(xiàng)新業(yè)務(wù)。為了配合更加簡(jiǎn)化的架構(gòu)，匯豐將設(shè)立一個(gè)由12名成員組成的新設(shè)集團(tuán)營(yíng)運(yùn)委員會(huì)，將會(huì)取代擁有18名成員的集團(tuán)行政委員會(huì)，成為匯豐主要的行政決策機(jī)構(gòu)。

艾橋智坦言，計(jì)劃的其中一個(gè)目標(biāo)為簡(jiǎn)化部分高層職位，裁減重復(fù)的角色，未來(lái)幾個(gè)月將陸續(xù)有高層離職，但目前沒(méi)有任何具體的裁員數(shù)量目標(biāo)。其重申，集團(tuán)會(huì)保持成本控制紀(jì)律，將在2月公布簡(jiǎn)化組織架構(gòu)可以節(jié)省的成本規(guī)模，并相信很快就可以見到效果。

未來(lái)潛在出售資產(chǎn)方面，艾橋智稱，集團(tuán)9月已落實(shí)出售南非業(yè)務(wù)和德國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)，未來(lái)會(huì)選擇性行動(dòng)，確保符合集團(tuán)策略，其補(bǔ)充，匯豐不止會(huì)出售資產(chǎn)，也會(huì)物色收購(gòu)機(jī)會(huì)。

高盛發(fā)布研究報(bào)告稱，匯豐控股第三季業(yè)績(jī)勝于預(yù)期，估計(jì)股價(jià)會(huì)對(duì)此有正面反應(yīng)，維持對(duì)其“買入”評(píng)級(jí)，H股目標(biāo)價(jià)為82港元。匯豐控股第三季稅前凈利潤(rùn)錄得87億美元，較該行預(yù)期高出16%；收入超出預(yù)期主要是受到非銀行業(yè)務(wù)凈利息收入推動(dòng)。此外，匯豐控股公布了新一輪的30億美元回購(gòu)計(jì)劃，同樣高過(guò)該行預(yù)期。管理層維持今明兩年的指引，即有形股本回報(bào)率（ROTE）為14%至16%，以及2024財(cái)年的銀行凈利息收入約為430億美元，并預(yù)計(jì)2024財(cái)年的信貸成本在30個(gè)至40個(gè)基點(diǎn)之間，與市場(chǎng)預(yù)期一致。